Lecture en direct : que peut-on observer ?

Le carnet d’ordres est en mouvement constant. En trading live, on y repère des phénomènes clés qui vont vous permettre d’observer les réactions du marché. 

Quand de nombreux ordres sont déposés à un certain prix, la zone s’épaissit vous pouvez voir au carnet d’ordre que la zone d’ordre est plus épaisse et va plus loin.  (comme a 258.70 sur l'image plus haute)

Cela montre une augmentation de la liquidité disponible à ce niveau.

Mais on pourrait aussi observer des Retrait d’ordres au fur et à mesure en direct.

Certains ordres sont annulés avant d’être exécutés,  et cela peut signaler une hésitation du côté des participants.

Les niveaux à forte et faibles liquidités évoluent

Certains ordres limites sont déplacés vers d’autres prix.
La zone de liquidité se redessine en fonction du nouveau positionnement des traders.

Exécution des ordres limit comment mesurer leur impact ? 

Quand des ordres au marché « touchent » les ordres limites, ces derniers disparaissent du carnet (exécution).
Cette interaction entre les ordres limites et les transactions réelles (dots) est ce qui fait bouger le marché.

Nous avons parlé plus en détails des dots dans cet article : Les bulles de volumes

Cas pratiques - Scénarios à surveiller : peu d’ordres vs forte concentration

Scénario A : Le prix monte avec peu d’ordres au-dessus

Si le carnet montre peu d’ordres limites à des prix plus élevés, cela signifie qu’il y a peu de résistance visible.

Ainsi, quelques ordres d’achat agressifs peuvent suffire à pousser le prix vers le haut.

Le mouvement peut être rapide, car le marché “monte dans le vide”.

Exemple : le prix passe de 2700 à 2705 sans rencontrer beaucoup d’ordres vendeurs  la liquidité était limitée.

Scénario B : Forte concentration d’ordres à un niveau

Si à 2800, le carnet affiche une grande quantité d’ordres limites vendeurs, cette zone devient une barrière de liquidité.

Pour passer, le marché doit consommer ou absorber cette liquidité

Absorption : les ordres se maintiennent malgré les attaques

Consommation : le prix traverse si les ordres agressifs sont supérieurs.

Exemple : 1000 lots à 2800. Si des acheteurs agressifs envoient 1200 lots, la zone est “cassée” et le prix franchit.

Déséquilibres : quand bid vs ask ne sont pas symétriques

Analyser le déséquilibre entre le côté achat (bid) et le côté vente (ask) du carnet peut donner des indices :

Si le bid est beaucoup plus chargé que l’ask, cela indique plus de liquidité à l’achat.

Si l’ask est beaucoup plus fort, cela suggère plus de pression vendeuse.

Mais gardons en tête : ce sont des intentions, pas des ordres exécutés. Un ordre peut être retiré avant exécution. C’est pour ça qu’en trading on appel ça des ordres « conditionnels ».

Conclusion

Le carnet d’ordres (DOM) est un outil fondamental pour voir ce qui se passe derrière les bougies : où les traders placent leurs intentions, comment la liquidité se comporte, et comment les transactions effectives interagissent avec ces ordres.

En trading live, comprendre les phénomènes (ajouts, retraits, exécutions) permet de mieux anticiper les mouvements de prix notamment dans les zones de faible liquidité ou de forte concentration.

Maintenant c’est très loin d’être suffisant pour être rentable en trading il vous faut aller beaucoup plus en détails et élaborer une méthode pour intégrer ce type d’informations qui peuvent faire parti d’une stratégie. 

Réservez un appel stratégique : nous analyserons votre situation et je vous montrerai comment nous pouvons travailler ensemble chez Equityformation pour intégrer ces logiques de marché efficacement à votre activité.